Осуществление финансовых отношений предполагает наличие у предприятия финансовых ресурсов. Однако естественным условием функционирования предприятия выступает ограниченность всех ресурсов, в том числе и финансовых, по отношению к возможности их использования. Отсюда и задача обеспечения финансовых потребностей предприятия рассматривается как первоочередная в управлении финансами.

Финансовые ресурсы предприятия - это совокупность денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для обеспечения текущих затрат, выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства и экономического стимулирования работающих. Формирование финансовых ресурсов осуществляется из различных источников, которые подразделяются на внутренние и внешние. Внутренние источники образуются за счет собственных и приравненных к ним средств и связаны с результатами хозяйствования. Внешние источники представляют собой поступления ресурсов на предприятие извне.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов, происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал (акционерный или складочный капитал).

Эти средства передаются предприятию во временное пользование на условиях платности и возвратности. В составе финансовых ресурсов, формируемых в порядке перераспределения, в последние годы повышается роль развивающегося страхового рынка, предоставляющего предприятию страховые возмещения по рискам. Прошедшая в стране приватизация государственной собственности вызвала к жизни новые источники финансовых ресурсов в виде паевых, долевых и иных взносов учредителей, а также доходов по ценным бумагам, эмитируемых другими предприятиями, доходов от хранения денежных средств на депозитных счетах в финансово-кредитных учреждениях, доходов от сдачи имущества в аренду.

Особо следует остановиться на заметно снизившейся роли бюджетных ассигнований . В недавнем прошлом они занимали важное место в финансовых ресурсах, причем получали их предприятия чаще всего на безвозмездной основе. В настоящее время бюджетные и отраслевые финансовые источники занимают все меньшую роль в структуре финансовых ресурсов предприятия, и предназначены на строго ограниченный перечень затрат. Структура финансовых ресурсов предприятий неодинакова и зависит от организационно-правовой формы предприятия, а также от его вида и отраслевой принадлежности. Направления использования финансовых ресурсов.

Поскольку основной задачей коммерческой организации является максимальное извлечение прибыли, постоянно возникает проблема выбора направления использования финансовых ресурсов: вложения с целью расширения основной деятельности коммерческой организации или вложения в другие активы. Как известно, экономическое значение прибыли связано с получением результата от вложений в наиболее доходные активы.

Можно выделить следующие основные направления использования финансовых ресурсов коммерческой организации:

Капитальные вложения.

Расширение оборотных фондов.

Осуществление научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР ).

Уплата налогов.

Размещение в ценные бумаги других эмитентов, банковские депозиты и другие активы.

Распределение прибыли между собственниками организации.

Стимулирование работников организации и поддержка членов их семей.

Благотворительные цели.

Если стратегия коммерческой организации связана с сохранением и расширением ее позиции на рынке, то необходимы капитальные вложения (инвестиции в основные фонды (капитал)). Капитальные вложения — это одно из важнейших направлений использования финансовых ресурсов коммерческой организации. В российских условиях весьма актуально увеличение объемов капитальных вложений в связи с необходимостью обновления оборудования, внедрения ресурсосберегающих технологий и других инноваций, так как процент не только морального, но и физического износа оборудования весьма велик.
Инвестиции в основные фонды коммерческой организации осуществляются за счет следующих источников: амортизации, прибыли коммерческой организации, долгосрочных банковских кредитов, бюджетных кредитов и инвестиций, поступлений от размещения на финансовом рынке акций, поступлений от размещения долгосрочных ценных бумаг.

Кроме расширенного воспроизводства основных фондов часть прибыли организации может быть направлена на расширение оборотных фондов — закупку дополнительного сырья, материалов. Для этой цели могут также привлекаться краткосрочные банковские кредиты, использоваться средства, поступающие в порядке перераспределения от основной («материнской») компании, и т.д.

Большое значение для развития бизнеса имеет участие коммерческой организации в научных исследованиях. Опыт зарубежных стран показывает, что организации, осуществляющие инновации, менее подвержены риску банкротства и обеспечивают высокий уровень рентабельности. Следовательно, часть прибыли коммерческой организации, а также средства, поступившие в порядке целевого финансирования (например, бюджетные средства), могут быть предназначены для осуществления научно- исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР).

Как уже было отмечено, отчисления от прибыли могут направляться в отраслевые и межотраслевые фонды НИОКР. Такие отчисления уменьшают налоговую базу по налогу на прибыль.

Прибыль как денежный доход коммерческой организации подлежит налогообложению. Для определения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль организации доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав, а также внереализационные доходы уменьшаются на соответствующие произведенные расходы.

Для дальнейших накоплений коммерческая организация может осуществлять вложения не только в собственное производство, но и в другие активы. Такими активами могут быть доли в уставных капиталах других организаций (в том числе акции других эмитентов); долговые ценные бумаги (облигации, векселя, в том числе государственные и муниципальные ценные бумаги); банковские депозиты; передача денежных средств другим организациям на основе договоров займа; приобретение имущества для дальнейшей передачи его в лизинг и др.

Названные вложения могут быть разными по срокам: от нескольких часов (такие услуги предлагают банки для краткосрочных вложений) до нескольких лет. Основными принципами размещения временно свободных финансовых ресурсов являются ликвидность активов (они в любой момент легко должны превращаться в платежные средства) и диверсификация (в рыночных условиях непредсказуемости вложений тем больше вероятность сохранения средств, чем больше набор активов, в которые осуществляются вложения).

Одно из главных отличий коммерческих организаций от некоммерческих состоит в том, что полученная прибыль коммерческих организаций распределяется между собственниками этой организации. Акционерные общества выплачивают дивиденды владельцам простых и привилегированных акций; товарищества, общества с ограниченной ответственностью распределяют прибыль соответственно с долей участия в уставном (складском) капитале. Прибыль унитарных предприятий, если собственником не принято другое решение, может поступать в виде неналоговых доходов в соответствующий бюджет.

Финансовые ресурсы коммерческой организации могут быть источником расходов, связанных со стимулированием работников и поддержкой членов их семей.

Финансовые ресурсы организаций (прибыль, поступления) в настоящее время используются также на благотворительные цели.

Ресурсы финансов , по определению, это совокупность абсолютно всех денежных средств, которые имеются в государстве. Оценивая финансовые ресурсы, следует учитывать активы, имеющиеся не только у государственных структур и государственных предприятий, но и те средства, которые имеют предприятия, организации и учреждения всех форм собственности, работающие на территории этой страны, а также денежные средства, находящиеся на руках у населения. Финансовые ресурсы зачастую рассматриваются в первую очередь как запасы или скорее как источники целевого назначения.

Особенность финансовых ресурсов в том, что они постоянно находятся в зоне интересов, как субъектов хозяйствования, так и государства, поскольку развитие промышленности, сельского хозяйства, да и общества в целом напрямую зависит от их наличия и количества, а также эффективности их использования.

Составляющие элементы финансовых ресурсов

В соответствии с современной классификацией все средства, образующие финансовые ресурсы, можно разделить на две большие структурные составляющие. Это:

• централизованные фонды;
• а также децентрализованные ресурсы.

Под централизованными фондами подразумеваются ресурсы финансов, которые находятся в государственном бюджете, а также различных государственных не бюджетных фондов и внебюджетных фондов органов самоуправления на местах. Кроме того, в формировании финансовых ресурсов централизованного фонда принимают участие ресурсы Национального банка, страховых организаций с государственной формой собственности, а также кредитные государственные учреждения.

Ресурсы финансовой системы включают в себя и денежные фонды работающих предприятий - эта группа финансов составляет децентрализованный . В экономической системе очень важно соотношение между величиной соотношения объемов этих двух составляющих финансовых ресурсов, которое складывается на микро-уровне (то есть, на уровне ресурсов внутри предприятия) и макро-уровне (сумма отчислений в бюджет и т.п.) В экономической системе административно-командного типа высока централизация финансовых ресурсов, в зависимости от которых, в рыночных условиях усиливаются и становятся более значимыми источники наполнения ресурсов, относящиеся к ресурсам децентрализационных фондов. Однако, в любом случае источник финансовых ресурсов, как централизованных и децентрализованных, - это чистый доход субъектов хозяйствования всех форм собственности, именно эти средства, так или иначе, формируют и бюджет государства, и бюджет самого субъекта хозяйствования. Более того, самым важным в формировании финансовых ресурсов является то, насколько эффективно происходит управление капиталом.

Тем не менее, следует различать структуру финансовых ресурсов и структуру общегосударственного продукта, поскольку основные компоненты не идентичны элементам ресурсам всего общества. В общей сложности можно выделить основные финансовые ресурсы в виде трех основных составляющих.

• В первую группу входят сборы в , фонды занятости и социального страхования, в различные внебюджетные фонды, имеющиеся при органах местного самоуправления, а также доходы, которые получает от внешнеэкономической деятельности.

• Во вторую группу включаются финансовые ресурсы, являющиеся на самом деле частью фонда потребления, и выражают в денежном эквиваленте стоимость чистого дохода, который удалось создать в стране. Сюда включаются как прямые, так и косвенные налоги с работающих граждан. Это , на промысел, акциз, плата за землю, налог, взимаемый с собственников транспортных средств, группа налогов и сборов местного значения.

• Третья группа - это те ресурсы, которые включаются в производимых товаров и услуг. Это отчисления на амортизацию, плата за использование недр (например, воды), отчисления на геологические исследование и т.п.

Предназначение финансовых ресурсов

Расчет финансовых ресурсов - это не праздное занятие. Фактически ресурсы финансовой системы имеют строгое предназначение и используются в следующих целях.

• Выполнение общегосударственных потребностей. Под потребностями государственного уровня понимают защиту окружающей среды, оборону, науку, медицину внешнеэкономическую деятельность, формирование необходимых резервов, социальную защиту населения, развитие сельского хозяйства и тому подобное.

• Поддержка и стимулирование, а также расширение и развитие производства. Под этим понимают не только приобретение новых средств производства, оборудования и технологий, но и выплату заработной платы.

• Выполнения обязательств финансового плана. Это различные кредитные и страховые платежи, оплата товаров и услуг, выплата дивидендов, ренты, .

• Финансирование затрат различного типа в том числе и непредвиденных.

Проблемы и пути увеличения финансовых ресурсов

Ресурсы финансовой системы не безграничны. Поскольку формирование, а также увеличения финансовых ресурсов относятся к жизненно важным проблемам, как государства, так и отдельного предприятия, они являются приоритетными, особенно, в кризисный период. В экономической теории принято выделять три основных подхода по увеличению финансовых ресурсов:

• Внешние займы.
• Денежная эмиссия.
• Продажа части имущества, принадлежащего государству.

На практике в современных условиях применяются все три способа, каждый из них имеет положительные и отрицательные стороны. В первом и втором случае, государство, по сути, обкладывает своих граждан дополнительным налогом, идущем в первом случае на выплату процентов по кредиту, а во втором - налог приходит к гражданам в виде инфляции. Третий вариант, он является наиболее приемлемым, однако он возможен лишь в том случае, когда в государственной собственности перебывает значительная часть активов государства.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Трудовыми ресурсами является часть населения, обладающая необходимыми физическими данными, знаниями и навыками труда в соответствующей отрасли.

Кадры или трудовые ресурсы предприятия – это совокупность работников различных профессионально-квалификационных групп, занятых на предприятии и входящих в его списочный состав.

Кадровый состав или персонал предприятия и его изменения имеют определенные количественные, качественные и структурные характеристики, которые могут быть с меньшей или большей степенью достоверности измерены и отражены следующими абсолютными и относительными показателями:

списочная и явочная численность работников предприятия и его внутренних подразделений, отдельных категорий и групп на определенную дату;

среднесписочная численность работников предприятия и его внутренних подразделений за определенный период;

удельный вес работников отдельных подразделений в общей численности работников предприятия;

темпы роста численности работников предприятия за определенный период;

средний разряд рабочих предприятия;

удельный вес служащих, имеющих высшее или среднее специальное образование в общей численности служащих и работников предприятия;

средний стаж работы по специальности руководителей и специалистов предприятия;

текучести кадров по приему и увольнению работников;

фондовооруженность труда работников и рабочих на предприятии.

Управление трудовыми ресурсами включает в себя следующие этапы:

1. Планирование ресурсов: разработка плана удовлетворения будущих потребностей в людских ресурсах. Процесс планирования включает в себя три этапа:

Оценка наличных ресурсов;

Оценка будущих потребностей;

Разработка программы удовлетворения будущих потребностей.

2. Набор персонала. Набор заключается в создании необходимого резерва кандидатов на все должности и специальности, из которого организация отбирает наиболее подходящих для нее работников. При этом учитываются такие факторы, как выход на пенсию, текучесть, увольнения в связи с истечением срока договора найма, расширение сферы деятельности организации. Набор обычно ведут из внешних и внутренних источников.

3. Отбор. Объективное решение о выборе, в зависимости от обстоятельств, может основываться на образовании кандидата, уровне его профессиональных навыков, опыте предшес твующей работы, личных качествах.

4. Определение заработной платы и льгот: разработка структуры заработной платы и льгот в целях привлечения, найма и сохранения служащих.

5. Профориентация и адаптация: введение нанятых работников в организацию и ее подразделения, развитие у работников понимания того, что ожидает от него организация и какой труд в ней получает заслуженную оценку.

6. Обучение. Подготовка представляет собой обучение работников навыкам, позволяющим поднять производительность их труда. Конечная цель обучения заключается в обеспечении своей организации достаточным количес твом людей с навыками и способностями, необходимыми для достижения целей организации.

7. Оценка трудовой деятельности: разработка методик оценки трудовой деятельности и доведения ее до работника. В основном, оценка результатов деятельности служит трем целям: административной, информационной и мотивационной. Административные функции: повышение по службе, понижение, перевод, прекращение трудового договора.

Информационные функции. Оценка результатов деятельности нужна и для того, чтобы можно было информировать людей об относительном уровне их работы. При должной постановке этого дела работник узнает не только, достаточ но ли хорошо он или она работает, но и что конкретно является его силой или слабостью и в каком направлении он может совершенствоваться.

8. Повышение, понижение, перевод, увольнение.

9. Подготовка руководящих кадров, управление продвижением по службе: разработка программ, направленных на развитие способностей и повышение эффективности труда руководящих кадров.

Основные фонды – это материально-вещественные ценности (ресурсы, средства труда), которые многократно участвуют в производственном процессе, не изменяют своей натурально-вещественной формы и переносят свою стоимость на готовую продукцию по частям по мере износа.

По функциональному назначению основные фонды предприятия подразделяются на производственные и непроизводственные.

Производственные фонды прямо или косвенно связаны с производством продукции. Непроизводственные фонды служат для удовлетворения культурно-бытовых потребностей работников.

По действующей видовой классификации основные производственные фонды промышленных предприятий делятся на следующие группы:

здания, сооружения;

передаточные устройства;

машины и оборудование, в том числе силовые машины и оборудование, рабочие машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства и лабораторное оборудование, вычислительная техника, прочие машины и оборудование;

инструменты и приспособления, служащие более года и стоящие более десяти тысяч рублей за штуку (инструменты и инвентарь, служащие менее года или стоящие дешевле десяти тысяч рублей за штуку, относятся к оборотным средствам как малоценные и быстроизнашивающиеся);

производственный и хозяйс твенный инвентарь.

Финансовые ресурсы предприятий – это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.

Капитал – часть финансовых ресурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота. Иначе, капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

Источники формирования финансовых ресурсов:

а) собственные (внутренние):

Прибыль от основной деятельности;

Прибыль от прочей деятельности;

Выручка от реализации выбывшего имущества, за минусом расходов по его реализации;

Амортизационные отчисления;

б) привлеченные на разных условиях (внешние):

Собственные привлеченные;

Заемные привлеченные;

Поступающие в порядке перераспределения;

Бюджетные ассигнования.

Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и прибывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в коммерческом банке и кассе предприятия.

Первичными финансовыми инструментами, финансовыми ресурсами в их чистом виде являются современные деньги. Как уже говорилось, финансы в реальной действительности функционируют не как совокупность абстрактных денежных отношений, а в форме движения финансовых ресурсов в экономике.

В свою очередь финансовые ресурсы - это вся совокупность денежных средств экономики, которая потенциально может быть использована и фактически используется для осуществления финансовой деятельности и выполнения финансовых (любых денежных) операций органами государственной власти, местного самоуправления и субъектами хозяйствования (организациями и домашними хозяйствами).

Финансовые ресурсы - одновременно все денежные ресурсы, и наоборот. По сути, все потоки денежных средств, или потоки финансовых ресурсов в непрерывном процессе их формирования и использования, и составляют материальную основу финансов.

За счет финансовых ресурсов осуществляется финансовое обеспечение воспроизводственного процесса и социальной сферы в результате деятельности органов государственной власти и местного самоуправления, организаций и домашних хозяйств.

При этом под финансовым обеспечением следует понимать двусторонний процесс формирования и использования финансовых ресурсов, поскольку обе его стороны существенны, взаимообусловлены и неотделимы друг от друга.

Финансовые ресурсы экономики выступают единственным денежным

источником покрытия расходов на осуществление хозяйственнофинансовой деятельности всех экономических субъектов, расширение и модернизацию производства, решение социальных задач и жизнеобеспечение населения. Постоянное пополнение этого источника осуществляется в процессе непосредственного использования финансовых ресурсов, т.е. их расходования, финансирования и кредитования публичных и частнохозяйственных расходов. В результате обеспечивается непрерывность процесса воспроизводства (производства, обмена, распределения и потребления) валового общественного продукта и общественных благ.

Финансовое обеспечение может осуществляться тремя способами (в трех формах): самофинансирование, бюджетное финансирование, кредитование.

Самофинансирование предполагает использование собственных финансовых ресурсов экономических субъектов, полученных ими в процессе финансово-хозяйственной деятельности.

Бюджетное финансирование осуществляется на безвозвратной и безвозмездной основе за счет средств бюджетов и внебюджетных фондов.

Кредитование производится на возвратной, срочной и платной основе.

Поскольку система финансов неоднородна, постольку и финансовые ресурсы неоднородны по своему составу. Рассмотрим состав финансовых ресурсов подробнее.

Этапы процесса формирования и распределения финансовых ресурсов:

Создание финансовых ресурсов

1 этап. Создание финансовых ресурсов.

1. Осуществляется юридическими и физическими лицами в процессе их производственно-хозяйственной и трудовой деятельности.

2. Источниками финансовых ресурсов выступают:

Выручка от реализации продукции и услуг;

Внереализационные поступления;

Заработная плата и иные доходы физических лиц.

Распределение финансовых ресурсов

2 этап. Распределение финансовых ресурсов.

Характеристика распределения финансовых ресурсов:

Распределение осуществляется между непосредственными создателями и государством.

Объектом распределения выступает прибыль, а также некоторые иные элементы деятельности юридических и физических лиц.

Инструментом распределения служит налоговая система.

Оставшиеся в распоряжении юридических и физических лиц финансовые ресурсы распределяются ими самостоятельно

Задачи государства на этапе распределения:

1. Фискальная, связанная с принудительной мобилизацией государством части созданного НД для обеспечения ресурсной поддержки непосредственно государственных функций

2. Регулирующая, обеспечивающая возможность эффективно корректировать развитие экономической системы общества без применения чисто административных методов.

Перераспределение финансовых ресурсов

3 этап. Перераспределение финансовых ресурсов.

Осуществляется централизованно на государственном уровне через систему федеральных и территориальных финансов, т. е. через бюджеты и целевые внебюджетные фонды различных уровней.

Основная сумма перераспределяемого национального дохода возвращается на уровень конкретных юридических и физических лиц в форме оплаты государственных заказов, бюджетных дотаций и субвенций, зарплаты работникам бюджетной сферы, пенсий, иных выплат социального характера.

Эффективность централизованного распределения НД определяет макроэкономические результаты развития экономики страны в целом.

Финансовые ресурсы общества - это совокупность фондов денежных средств, находящихся в распоряжении государства, субъектов федерации, муниципалитетов, хозяйствующих субъектов, домашних хозяйств.

Объем финансовых ресурсов зависит от величины созданного ВВП и НД.

Объемов финансовых ресурсов у конкретных субъектов определяется рыночными отношениями, величиной их хозяйственной самостоятельности.

Структура финансовых ресурсов:

1. Централизованные финансы - необходимы для обеспечения общественных интересов:

Доходы бюджетов всех уровней и доходы внебюджетных фондов

Налоговые и неналоговые платежи

Неналоговые платежи и сборы во внебюджетные фонды

Обязательное государственное имущественное и личное страхование

2. Децентрализованные финансы - ориентированы на получение прибыли, дохода:

на уровне предприятия:

Прибыль

Амортизационный фонд

Кредитные ресурсы

на уровне домашнего хозяйства:

Денежные доходы и сбережения населения Состав финансовых ресурсов (по природе образования):

1) Собственные средства:

на уровне предприятий и домохозяйств - прибыль, зарплата, доходы домохозяйств;

Рис. 1.4. Доходы субъектов экономических отношений

Финансовые ресурсы организаций (предприятий) - это совокупность денежных средств, аккумулируемых предприятиями для формирования необходимых им активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет поступлений извне (рис. 1.5).

Основными источниками и видами финансовых ресурсов некоммерческих организаций в зависимости от их организационно-правовой формы и вида деятельности могут быть (рис. 1.6):

■ средства учредителей (взносы, добровольное перечисление и т.п.);

■ средства бюджетов и внебюджетных фондов (ассигнования, гранты, трансферты и т.д.);

■ доходы и поступления от предпринимательской и другой дея

тельности, приносящей доход (выручка от оказания платных услуг населению, доходы от реализации имущественных прав,

амортизационные отчисления, доходы, полученные на финансовом рынке, и др.);

1.5. Источники формирования финансовых ресурсов коммерческих

организаций

■ безвозмездные помощь, пожертвования и перечисления юридических и физических лиц, включая средства в рамках благотворительной деятельности;

■ прочие финансовые ресурсы.

Специфика финансовых ресурсов домашних хозяйств заключается в том, что они включают в себя доходы (денежные поступления) и расходы отдельных физических лиц или их совокупности, ведущих

индивидуальное или совместное (семейное) хозяйство, и индивидуальных предпринимателей, ведущих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица. При этом домашнее хозяйство может по составу объединять и лиц, получающих доходы по линии социального обеспечения (страхования), и наемных работников, получающих заработную плату, и индивидуальных предпринимателей, получающих предпринимательский доход, и иждивенцев, не имеющих собственных доходов, но требующих определенных расходов.

Источниками и видами финансовых ресурсов домашних хозяйств могут быть:

■ собственные заработанные в процессе хозяйственной деятельности средства в виде оплаты труда, материальной помощи организаций, доходов от подсобного хозяйства, от продажи имущественных прав, предпринимательского дохода и др.;

Рис. 1.6. Источники формирования финансовых ресурсов некоммерческих

организаций

■ средства, мобилизованные на финансовом рынке в форме банковских кредитов, страховых выплат, доходов, дивидендов и процентов по ценным бумагам и банковским вкладам и т.п.;

■ бюджетные и внебюджетные средства, в частности пенсии, пособия, стипендии, субсидии, налоговые и денежные социальные льготы, в том числе возврат части уплаченного налога на доходы физических лиц по имущественным и социальным налоговым вычетам, денежные компенсации из бюджетной системы и др.;

■ прочие расходы.

на уровне государства - доходы от госпредприятий, приватизации, а также от внешнеторговой деятельности.

2) Средства, мобилизованные на рынке:

на уровне предприятий и домохозяйств - продажа-покупка ценных бумаг, банковский кредит;

на уровне государства - эмиссия ценных бумаг и денег, государственный кредит;

Рис. 1.7. Источники формирования финансовых ресурсов домашних

хозяйств

3) Средства, поступившие в порядке перераспределения:

на уровне предприятий и домохозяйств - проценты и дивиденды по ценным бумагам, выпускаемым другими владельцами;

на уровне государства - обязательные платежи (налоги, сборы, пошлины).

Рис. 1.8. Источники образования государственных финансовых ресурсов

Формирование и использование финансовых ресурсов отражается в балансах.

Использование государственных финансовых ресурсов осуществляется различными органами власти на цели производства и предоставления общественных благ в рамках расходных полномочий публично-правовых образований (прав, обязательств, вопросов ведения), установленных бюджетным законодательством (рис. 1.9). Конкретный перечень и группировка расходов бюджетов по их функциональной сущности и ведомственной принадлежности установлены в бюджетной классификации.

Рис. 1.9. Основные направления использования государственных

финансовых ресурсов

Сводный финансовый баланс страны - основной документ, в котором находит отражение объем финансовых ресурсов страны, региона и направления их использования (доходы и расходы)

Сводный финансовый баланс Российской Федерации включает финансовые ресурсы трех источников:

1 - ресурсы, используемые самими предприятиями (прибыль, амортизация);

2 - средства, аккумулируемые бюджетной системой;

3 - средства внебюджетных фондов, прежде всего социальных.

(в сводный финансовый баланс не включены финансовые ресурсы домашних хозяйств).

Использование финансовых ресурсов предприятий осуществляется по следующим основным направлениям:

Финансирование затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг;

Финансирование инвестиционной деятельности предприятия (реальные и финансовые инвестиции);

Платежи в бюджет и внебюджетные фонды;

Погашение кредитов и займов;

Финансирование благотворительной деятельности и др.

Рис.1.10. Основные направления использования финансовых ресурсов

коммерческих организаций

Формирование и использование финансовых ресурсов опосредуются денежными потоками в разрезе трех видов деятельности организации (предприятия): текущей, инвестиционной, финансовой.

Финансовые ресурсы некоммерческих организаций используются по следующим направлениям:

■ финансовое обеспечение основной (уставной) деятельности, включая оплату труда работников, содержание зданий и помещений, приобретение инвентаря и т.п.;

■ финансирование предпринимательской и иной деятельности, приносящей доход;

■ налоговые и другие обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды;

■ прочие расходы.

Расходование финансовых ресурсов домашних хозяйств также отличается многообразием, включая:

■ расходы, связанные с удовлетворением текущих жизненных потребностей человека в пище, одежде, жилищно-коммунальных услугах и т.д.;

■ расходы капитального характера, связанные с приобретением (строительством) жилья, подсобных помещений, оборудования,

машин и т.д., в том числе для осуществления предпринимательской деятельности;

■ расходы на приобретение товаров, сырья, материалов, энергии и т.д. для осуществления предпринимательской деятельности;

■ расходы социального, медицинского, культурного, спортивного и подобного характера;

■ расходы, связанные с деятельностью на финансовом рынке: уплата процентов по ссудам, возврат кредитов, уплата страховых платежей, покупка ценных бумаг, банковские вклады на депозитные и сберегательные счета и др.;

■ прочие расходы.

Для осуществления производственной, научно-исследовательской и коммерческой деятельности предприятия используют отдельные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также денежные средства. Материальные ресурсы состав дают основу процесса производства. Их формирование осуществляется, как правило, за счет различных источников: собственного капитала предприятия, заемных и привлеченных финансовых ресурсов (рис 818.1).

При этом собственные средства - это средства предприятий, которые постоянно находятся в обращении и конечный срок использования которых не установлен. Формируются они за счет собственного капитала, т.е. той части активов предприятия, после выполнения его обязань.

. Заемные средства - это те, что получает предприятие на определенный срок за плату и на условиях возврата. Формируются они, преимущественно, за счет краткосрочных и долгосрочных кредитов банков

. Привлеченные средства - это средства, которые не являются собственностью предприятия, но вследствие действующей системы расчетов постоянно находятся в их обращения. Формируются они за счет всех видов кредиторской задолженности предприятия

Все виды вышеперечисленных источников участвуют как в формировании активов предприятия, так и в осуществлении его производственно-хозяйственной деятельности с целью получения соответствующего дохода, прибыли

Итак, в финансовыми ресурсами следует понимать общую сумму собственного, заемного и привлеченного капитала, который используется предприятиями для формирования своих активов и осуществления производственно-хозяйственной деятельности с целью получени ния подоход.

Различают следующие основные составляющие финансовых ресурсов предприятия:

Прибыль;

Амортизационные отчисления;

Оборотные средства;

Бюджетные ассигнования;

Поступления из целевых фондов;

Поступления из централизованных корпоративных фондов;

Кредиты

Кратко охарактеризуем эти виды финансовых ресурсов и источники их формирования

. Прибыль - это денежное выражение финансовых ресурсов, создаваемых предприятиями любой формы собственности и принадлежит им после распределения доходов от хозяйственной деятельности. Прибыль - это самая финансово ова категория на уровне предпринимательских структур, отражающий положительный финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия, характеризующий эффективность производства и в конечном счете произноси во об объеме и качестве продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Одновременно прибыль влияет на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой фор мы собственности. Прибыль также является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но и источником формирования бюджетных ресурсов государствави.

. Амортизационные отчисления - это вид целевых финансовых ресурсов, отражающих перенос на готовую продукцию части стоимости используемых основных средств и являются финансовыми ресурсами предприятия для их воспроизведения

. Оборотные средства - часть финансовых ресурсов, которые постоянно находятся в хозяйственном обороте. К ним относятся средства и их эквиваленты (краткосрочные высоколиквидные финансовые инвестиции), не ограничены и в использовании, а также другие активы предприятия (сырье, материалы, готовая продукция и т п), которые предназначены для реализации или потребления в течение операционного цикла или в течение двенадцати месяцев в с даты баланснсу.

. Бюджетные ассигнования всегда имеют строго определенный порядок использования и могут предоставляться предприятию в форме:

- бюджетных инвестиций - выделение средств в форме капитальных вложений на развитие производства в приоритетных направлениях, которые влияют на эффективность экономики страны в целом;

- бюджетных кредитов - предоставляются предприятиям государственного сектора экономики на временные потребности в случае финансовых затруднений. Они осуществляются, как правило, на возвратной основе под утвержденные проекты использования в; могут быть беспроцентными или невысокой процентной ставкой;

- государственных дотаций - выделение средств на возмещение убытков предприятий, когда убыточность является следствием рыночной конъюнктуры или политики государства;

- государственных субсидий - выделение средств из бюджета субъектам предпринимательской деятельности на решение конкретных задач в рамках специальных государственных программ развития

Поступления из централизованных корпоративных фондов характеризуют внутрикорпоративный перераспределение финансовых ресурсов по принципу сальдо взаимоотношений

. Кредиты - финансовые ресурсы, временно предоставленные в пользование и распоряжение предприятия для покрытия временных и сезонных потребностей производства

Кредит существует в двух формах:

- коммерческий (товарный) кредит - это приобретение товаров или услуг с отсрочкой платежа;

- банковский кредит - ссуда от банка или других учреждений в денежной форме под определенный процент

Состав финансовых ресурсов, их объемы зависят от вида и размера предприятия, вида его деятельности, объемов производства. Чем больше объем производства и выше эффективность работы предприятия, тем боль ьшим является объем собственных финансовых ресурсов, и наобороти.

Наличие достаточного объема финансовых ресурсов и их эффективное использование определяют удовлетворительное финансовое состояние предприятия: платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность и рентабельность. Учитывая это, важнейшей задачей предприятий является поиск резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и лучшего их использования для повышения эффективности работы предприятийа.