V podmínkách moderní ekonomika svoboda jednoho podnikatele doprovází zároveň svobodu jiných podnikatelů. Konkurent-podnikatel je navíc obecně nakloněn vytlačit svého soupeře z trhu. Proto se musíte vypořádat s nejistotou a zvýšeným rizikem.

Za těchto podmínek je úkolem zapojit se do podnikání s jasně předvídatelným výsledkem, hledat podnikání bez rizika. Nevyhnutelnému riziku je nutné se nevyhýbat, ale předvídat jej a snažit se jej snížit na nejnižší možnou míru.

Riziko je pravděpodobnostní kategorie a v tomto smyslu je z vědeckého hlediska nejrozumnější charakterizovat a měřit jej jako pravděpodobnost výskytu určité úrovně ztrát. Při komplexním posouzení rizik by bylo nutné stanovit absolutní nebo relativní hodnotu velikosti možných ztrát, s pravděpodobností takové velikosti. Busygi A.V. Podnikání. Hlavní kurz: Učebnice / A.V. Busygin. M.: INFRA-M, 1998.608 s.

Nejvyšší stupeň rizika vede k nutnosti hledat způsoby, jak jej minimalizovat. Tyto akce se provádějí ve dvou směrech:

1) předcházení vzniku možných rizik;

2) snížení dopadu rizika na výkon.

Většina rozhodnutí o vyhnutí se riziku se uplatňuje ve fázi rozhodování. Takovým rozhodnutím se můžete zcela vyhnout případným ztrátám, ale neumožní vám to získat částku zisku spojenou s rizikovými aktivitami. Přitom je třeba mít na paměti, že:

Vyhnout se možným rizikům může být jednoduše nemožné; zejména s ohledem na rizika občanskoprávní odpovědnosti;

Vyhnutí se jednomu riziku může vést k dalším;

Případná výše zisku z provozování určité činnosti může výrazně převyšovat možné ztráty v případě pátrací situace spojené s tímto typem činnosti.

V reálném životě je těžké vyhnout se riziku. Společnost musí převzít jeho významnou část. Některá rizika jsou však akceptována, protože jsou nevyhnutelná, a jiná proto, že s sebou nesou potenciál možného zisku. Riskování může být dvou typů:

1) plánované riskování;

2) neplánované riskování.

V prvním případě společnost zná četnost možných ztrát a tyto ztráty jsou hrazeny z běžných příjmů, pokud jsou obecně malé. V tomto případě mluvíme o samopojištění, tzn. vytvoření zvláštního rezervního fondu (rizikového fondu) podnikem na úkor srážek ze zisku v případě nepředvídané situace. Busygi A.V. Podnikání. Hlavní kurz: Učebnice / A.V. Busygin. M.: INFRA-M, 1998.608 s. Samopojištění je vhodné, když je hodnota pojištěného majetku relativně malá ve srovnání s majetkovými a finančními kritérii celého podnikání a také když je pravděpodobnost ztráty extrémně nízká.

Ve druhém případě, při neplánovaném podstupování rizika, musí podnik pokrýt ztráty ze zdrojů, které zbyly po vzniklých ztrátách. V tomto případě, pokud jsou ztráty velké, v důsledku toho přichází snížení velikosti zisku.

Účinným způsobem, jak minimalizovat riziko, je snížit ztráty segregací (oddělováním) a kombinováním (kombinací) rizik. Sdílení rizika se obvykle provádí oddělením aktiv firmy. Jeho podstatou je snížit maximální možné ztráty na událost, ale zároveň se zvyšuje počet rizikových případů, které lze kontrolovat.

Metody minimalizace rizik (jak bylo uvedeno v předchozí části) mohou být také: diverzifikace, přenos rizik, pojištění rizik a další. Rizikové pojištění je v podstatě převod určitých rizik na pojišťovnu, který funguje jako převod. Zdroje na krytí ztrát jsou získávány od pojišťoven rychleji než z jakéhokoli jiného zdroje, s výjimkou zdrojů v rámci samotného podnikání.

Tento způsob minimalizace rizik má řadu omezení.

Za prvé je to cena. Pojistné účtované pojistitelem za převzetí rizika často převyšuje cenu, o které se hlavní pojištěný domnívá, že je pro převod tohoto rizika přiměřená.

Za druhé, omezením použití pojištění je nemožnost pojistit některé druhy rizik, protože nejsou přijímány. Pokud je tedy pravděpodobnost rizikové události velmi vysoká, pak se pojišťovny nezavazují tyto druhy rizik pojistit ani zavádět neúměrně vysoké platby.

Když už mluvíme o opatřeních k minimalizaci rizik, je třeba mít na paměti, že před vyhledáním pomoci u jiných organizací by společnost měla využít všechny možné interní zdroje snižování rizik:

1) zkontrolovat potenciální partnery;

2) kvalifikovaně sestavit smlouvu o transakci;

3) plánovat a předvídat aktivity firmy

4) pečlivě vybírejte personál společnosti.

Existuje tedy mnoho metod a způsobů, jak riziko minimalizovat. Jejich výběr a použití vyžaduje seriózní zvážení současné ekonomické situace a také přítomnosti určitých podmínek. Baraněnko S.P. Rizika a jejich řízení v systému řízení podniku /S.P. Baraněnko, V.V. Shemetov / Řízení rizik. 2004. č. 2. S. 32-35.

1 Metody minimalizace rizik
1.2 Vyhýbání se riziku
1.3 Omezení koncentrace rizik
1.4 Diverzifikace
1.5 Zajištění
1.6 Alokace rizik
1.7 Samopojištění (pojištění tuzemska)
1.8 Pojištění rizik

1 Metody minimalizace rizik

Finanční činnost podniku ve všech jejích podobách je spojena s řadou rizik, jejichž míra vlivu na výsledky této činnosti se výrazně zvyšuje s přechodem na tržní hospodářství.
Rizika doprovázející tuto činnost jsou alokována do zvláštní skupiny finančních rizik, která hrají nejvýznamnější roli v celkovém „rizikovém portfoliu“ podniku. Rostoucí míra vlivu finančních rizik na výsledky finanční aktivity podnikání je spojeno s rychlou volatilitou ekonomické situace v zemi a podmínek na finančním trhu, rozšiřování působnosti finanční vztahy, vznik nových finančních technologií a nástrojů pro naši obchodní praxi a řada dalších faktorů.

V systému metod řízení finančních rizik podniku mají hlavní roli vnější a vnitřní mechanismy pro neutralizaci rizik.
Systém vnitřních a vnějších mechanismů pro minimalizaci finančních rizik zahrnuje použití následujících hlavních metod (obr. 1).

Rýže. 1. Vnitřní a vnější mechanismy minimalizace finančních rizik

1.2 Vyhýbání se riziku

Tento směr neutralizace finančních rizik je nejradikálnější. Spočívá ve vývoji takových opatření interní povahy, která zcela vylučují konkrétní typ finančního rizika. Mezi hlavní z těchto opatření patří:
odmítnutí provádět finanční transakce, u nichž je míra rizika extrémně vysoká. Navzdory vysoká účinnost tohoto opatření je jeho použití omezené, protože většina finančních transakcí je spojena s prováděním hlavních výrobních a obchodních činností podniku, což zajišťuje pravidelný příjem příjmů a tvorbu jeho zisku;
odmítnutí použít velké množství vypůjčeného kapitálu. Snížení podílu vypůjčených prostředků na ekonomickém obratu umožňuje vyhnout se jednomu z nejvýznamnějších finančních rizik - ztrátě finanční stability podniku. Toto vyhnutí se riziku však znamená snížení účinku finanční vliv, tj. možnost získání dodatečného zisku z investovaného kapitálu;
vyhnout se nadměrnému používání oběžná aktiva v málo tekutých formách. Zvýšení úrovně likvidity aktiv umožňuje vyhnout se riziku platební neschopnosti podniku v budoucnu;
odmítnutí použít dočasně volný peněžní majetek v krátkodobých finančních investicích. Toto opatření umožňuje vyhnout se rizikům vkladů a úrokových sazeb, ale vytváří inflační riziko a také riziko ušlého zisku.

Tyto a další formy vyhýbání se finančnímu riziku připravují podnik o dodatečné zdroje tvorby zisku, a tudíž negativně ovlivňují tempo jeho ekonomického rozvoje a efektivitu využití vlastního kapitálu.

1.3 Omezení koncentrace rizik

Omezením koncentrace rizika je stanovení limitu, tzn. limity na výdaje, prodeje, půjčky atd. Limitování je důležitou technikou pro snížení míry rizika a je využíváno bankami při poskytování úvěrů, při uzavírání smlouvy o kontokorentu apod. využívají jej podnikatelské subjekty při prodeji zboží na úvěr, poskytování úvěrů, stanovení výše kapitálové investice apod.

Mechanismus omezení koncentrace finančních rizik se obvykle používá u těch typů, které přesahují jejich přijatelnou míru, tzn. o finančních transakcích prováděných v oblasti kritického nebo katastrofického rizika. Takové omezení je realizováno zavedením vhodných interních finančních standardů v podniku v procesu vývoje politiky pro implementaci různých aspektů finanční činnosti.

Systém finančních předpisů, které zajišťují omezení koncentrace rizik, může zahrnovat:
 omezení velikosti (měrné váhy) použitých vypůjčených prostředků v ekonomická aktivita; Tento limit je stanoven samostatně pro provozní a investiční činnosti podniku a v některých případech - pro jednotlivé finanční transakce (financování skutečného investičního projektu; financování tvorby oběžných aktiv atd.);
 minimální velikost(podíl) vysoce likvidních aktiv; Tento limit zajišťuje tvorbu tzv. „likvidního polštáře“, který charakterizuje velikost rezervy vysoce likvidních aktiv pro účely blížícího se splacení naléhavých finančních závazků podniku. Jako "tekutý polštář" jsou na prvním místě krátkodobé finanční investice podniku a také krátkodobé formy jeho pohledávek;
 maximální velikost komoditní (obchodní) nebo spotřebitelský úvěr poskytnutý jednomu kupujícímu; Velikost úvěrového limitu, jehož cílem je snížit koncentraci úvěrového rizika, je stanovena při vytváření politiky poskytování komoditního úvěru kupujícím produktů;
 maximální výše vkladu uloženého v jedné bance; Omezení koncentrace rizika vkladů v této formě se provádí v procesu použití tohoto finančního nástroje pro investování kapitálu podniku;
 maximální výše investice do cenných papírů jednoho emitenta; Tato forma omezení je zaměřena na snížení koncentrace nesystematického (specifického) finančního rizika při tvorbě portfolia cenných papírů. Pro řadu institucionálních investorů je tento limit stanoven v procesu státní regulace jejich činnosti v systému povinných standardů;
 maximální doba odklonu finančních prostředků do pohledávek.

Díky tomuto finančnímu standardu je omezeno riziko platební neschopnosti, inflační riziko a také úvěrové riziko. Omezení koncentrace finančních rizik je jedním z nejběžnějších vnitřních mechanismů řízení rizik, které implementují finanční ideologii podniku z hlediska přijímání těchto rizik a nevyžadují vysoké náklady.

1.4 Diverzifikace

Diverzifikace je proces alokace kapitálu mezi různé investiční objekty, které spolu přímo nesouvisí. Diverzifikace je nejrozumnější a relativně méně nákladný způsob, jak snížit míru finančního rizika.
Diverzifikační mechanismus slouží především k neutralizaci negativních finančních důsledků nesystematických (specifických) typů rizik. Zároveň umožňuje do určité míry minimalizovat některé typy systematických (specifických) rizik - měnová, úroková a některá další. Princip fungování diverzifikačního mechanismu je založen na rozdělení rizik, které brání jejich koncentraci.

Jako hlavní formy diverzifikace finančních rizik podniku lze využít následující oblasti:
 diverzifikace druhů finančních aktivit - umožňuje využití alternativních příležitostí pro generování příjmů z různých finančních transakcí - krátkodobé finanční investice, tvorba úvěrového portfolia, realizace reálných investic, tvorba portfolia dlouhodobých termínované finanční investice atd.;

 diverzifikace měnového portfolia společnosti - umožňuje výběr z několika typů měn pro provádění zahraničních ekonomických operací; Umožňuje výběr z několika typů měn pro provádění zahraničních ekonomických transakcí. V procesu tohoto směru diverzifikace je zajištěno snížení finančních ztrát v důsledku měnového rizika podniku;
 diverzifikace portfolia vkladů - zajišťuje umístění velké částky dočasně volný Peníze pro uložení v několika bankách; Umožňuje umístění velkého množství dočasně volné hotovosti ke skladování v několika bankách. Vzhledem k tomu, že podmínky pro umístění peněžních aktiv se výrazně nemění, tento směr diverzifikace zajišťuje snížení úrovně depozitního rizika portfolia bez změny úrovně jeho ziskovosti;
 diverzifikace úvěrového portfolia - zajišťuje různé odběratele produktů společnosti a je zaměřena na snížení jejího úvěrového rizika; Zajišťuje různé odběratele produktů společnosti a je zaměřen na snížení jejího úvěrového rizika. Obvykle se diverzifikace úvěrového portfolia a proces neutralizace tohoto typu finančního rizika provádí ve spojení s omezením koncentrace úvěrových operací stanovením úvěrového limitu diferencovaného podle skupin kupujících,
 diverzifikace portfolia cenných papírů - umožňuje snížit míru nesystematického rizika portfolia, aniž by došlo ke snížení úrovně jeho ziskovosti; Tento směr diverzifikace umožňuje snížit míru nesystematického rizika portfolia, aniž by došlo ke snížení úrovně jeho ziskovosti.

 diverzifikace reálného investičního programu - zajišťuje zařazení různých investičních projektů s alternativním průmyslovým a regionálním zaměřením do investičního programu, což snižuje celkové investiční riziko v rámci programu.

Při popisu mechanismu diverzifikace jako celku je však třeba poznamenat, že selektivně ovlivňuje snížení negativní důsledky individuální finanční rizika. Poskytuje nepochybný efekt při neutralizaci komplexních, portfoliových finančních rizik nesystematické (specifické) skupiny, nemá efekt při neutralizaci naprosté většiny systematických rizik - inflačních, daňových a dalších. Proto je použití tohoto mechanismu v podniku omezené.

1.5 Zajištění

Hedging se používá v bankovní, směnárenské a obchodní praxi různé metody pojištění měnového rizika.
Existují dva typy hedgingu: up hedging a down hedging.

Upward hedging nebo buy hedging je směnná transakce pro nákup futures kontraktů nebo opcí. Zajištění směrem nahoru se používá v případech, kdy je potřeba se pojistit proti případnému růstu cen (sazeb) v budoucnu.
Downward hedging neboli prodejní zajištění je směnná operace s prodejem futures kontraktu. Down hedging hedger očekává, že v budoucnu prodá komoditu, a proto se prodejem futures kontraktu nebo opce na burze jistí proti možnému poklesu ceny v budoucnu.

V závislosti na typech použitých derivátových cenných papírů se rozlišují následující mechanismy zajištění finančních rizik: zajištění pomocí futures kontraktů; zajištění pomocí opcí; zajištění pomocí operace "swap":
zajištění pomocí futures kontraktů. Charakterizuje mechanismus pro neutralizaci finančních rizik při operacích na komoditních nebo burzovních burzách prováděním opačných transakcí s různými typy směnných kontraktů.
zajištění pomocí operace „swap“. Charakterizuje mechanismus pro neutralizaci finančních rizik při operacích s měnou, cennými papíry, dluhovými finančními závazky podniku. A základem „swapové“ operace je směna (nákup a prodej) příslušných finančních aktiv nebo finančních závazků za účelem zlepšení jejich struktury a snížení možných ztrát. Mechanismus neutralizace finančního rizika založený na různé formy zajištění se díky vysoké efektivitě dočká dalšího rozvoje v tuzemské praxi řízení rizik.

1.6 Alokace rizik

Mechanismus tohoto směru minimalizace finančních rizik je založen na jejich částečném předávání (přenosu) na partnery v jednotlivých finančních transakcích. Zároveň jsou hospodářští partneři přeneseni na tu část finančních rizik podniku, pro kterou mají více příležitostí neutralizovat jejich negativní důsledky a mají více efektivní způsoby vnitřní pojistné krytí.

Následující hlavní směry rozložení rizik se rozšířily:
- rozložení rizika mezi účastníky investičního projektu. V procesu takové distribuce může podnik přenést na dodavatele finanční rizika spojená s nedodržením kalendářního plánu stavebních a instalačních prací, špatnou kvalitou těchto prací, krádeží na ně převedených stavebních materiálů a některými dalšími. U podniku, který převádí taková rizika, spočívá jejich neutralizace v předělání díla na náklady zhotovitele, uhrazení penále a pokut a v jiných formách kompenzací vzniklých ztrát;
- rozdělení rizika mezi podnik a dodavatele surovin a materiálů. Předmětem takové distribuce jsou především finanční rizika spojená se ztrátou (poškozením) majetku (majetek) v procesu jejich přepravy a nakládky a vykládky;
- rozložení rizika mezi účastníky leasingové operace. Operativním leasingem tedy podnik přenáší na pronajímatele riziko zastarání použitého majetku, riziko ztráty technické produktivity;
- rozložení rizika mezi účastníky factoringové (forfaitingové) operace. Předmětem takového rozdělení je především úvěrové riziko podniku, které ve svém převažujícím podílu přechází na příslušnou finanční instituci - obchodní banku nebo faktoringovou společnost.

1.7 Samopojištění (pojištění tuzemska)

Mechanismus tohoto směru minimalizace finančních rizik je založen na rezervaci části podnikem finanční zdroje což umožňuje překonat negativní finanční důsledky pro ty finanční transakce, u kterých tato rizika nejsou spojena s jednáním protistran. Hlavní formy tohoto směru neutralizace finančních rizik jsou:
- Tvorba rezervního (pojistného) fondu podniku. Je vytvořen v souladu s požadavky legislativy a zakládací listiny podniku. Nejméně 5 % z částky zisku obdrženého podnikem ve vykazovaném období směřuje na jeho tvorbu;
- tvorba účelových rezervních fondů. Příkladem takového vytvoření je fond pojištění cenového rizika; fond zúčtování zboží u obchodních podniků; fond vymáhání nedobytných pohledávek atd.;
- vytvoření systému pojistných rezerv hmotných a finančních zdrojů pro jednotlivé složky oběžného majetku podniku. Velikost potřeby pojistných zásob pro jednotlivé prvky oběžného majetku (suroviny, materiál, hotové výrobky, hotovost) je stanovena v procesu jejich přidělování;
- nerozdělený zůstatek zisku obdrženého ve vykazovaném období.

1.8 Pojištění rizik

Pojištění rizik je nejdůležitější metodou snižování rizik.
Podstata pojištění je vyjádřena v tom, že investor je připraven vzdát se části svých příjmů, aby se vyhnul riziku, tzn. je ochoten zaplatit za snížení rizika na nulu.

V současné době se objevují nové druhy pojištění, například pojištění titulu, pojištění podnikatelských rizik atd.

Titul - právní vlastnictví nemovitosti, které má listinně právní stránku. Pojištění titulu je pojištění proti událostem, které nastaly v minulosti a jejichž následky mohou ovlivnit budoucnost. Umožňuje kupujícím nemovitostí počítat s náhradou vzniklých ztrát v případě, že soud nařídí smlouvu o prodeji nemovitosti.

Podnikatelské riziko je riziko, že z podnikatelské činnosti nedostane očekávaný příjem. Pojistná částka nesmí přesáhnout pojistnou hodnotu podnikatelského rizika, tzn. výši obchodních ztrát, které by pojištěnému vznikly v případě pojistné události.

Seznam použité literatury
1. Vesnin V.R. Základy managementu. - M., 2000. 123 s.
2. Wissema H. ​​​​Vedení v divizích společnosti (podnikání a koordinace v decentralizované společnosti): Per. z angličtiny. – M.: INFRA-M, 2002. 254 s.
3. Gerchikova I.N. Řízení. Učebnice. - M., 2002. 236 s.
4. Kotler F. Marketing. Řízení. / Per. z angličtiny. Ed. O.Ya Tretyak, L.A. Volková, Yu.N. Konturevskij. - Petrohrad: Piter, 2001. 465 s.
5. Meskon M.Kh., Albert M., Hedouri F. Základy managementu. - M: Delo, 2003. 298 s.
6. Redhead K., Hughes S. Řízení finančních rizik. - M., 2000.
7. Stoyanova E.S. Finanční řízení. Ruská praxe. - M.: Perspektiva, 2003.

Počet zobrazení: 43456 Klíčová slova pro tuto stránku: Metody minimalizace rizik, diverzifikace, hedging, sdílení rizik, sebepojištění

ZPŮSOBY MINIMALIZACE RIZIK A JEJÍHO VYUŽITÍ V RUSKU

Alexej Komarov

Ph.D., docent v oboru „Hospodářské dějiny a dějiny ekonomického myšlení“

Finanční univerzita pod vládou Ruské federace,

Rusko, Moskva

Anastasia Kostina

Student 2. ročníku Fakulty „Management“ Finanční univerzity pod vládou Ruské federace,

Rusko, Moskva

ANOTACE

Článek odhaluje koncepty „diverzifikace“ a „hedging“, identifikuje a analyzuje jejich hlavní rysy a charakteristiky, zabývá se praxí uplatňování těchto metod minimalizace rizik ruskými společnostmi.

ABSTRAKTNÍ

Článek se zabývá konceptem „diverzifikace“ a „hedgingu“, identifikoval a analyzoval jeho hlavní rysy a charakteristiky, byla zvážena praxe aplikace těchto metod k minimalizaci rizik ruských společností.

Klíčová slova: rizika, metody snižování rizik, diverzifikace, hedging.

klíčová slova: rizika, metody snižování rizika, diverzifikace, zajištění.

Problém výskytu rizik je jedním z klíčových ve finančních a výrobních činnostech. Moderní podnikání je nemyslitelné bez rizika, dosažení co největšího zisku závisí nejen na správnosti a platnosti zvolené strategie, ale také na zohlednění pravděpodobnosti kritických situací.

Riziko je tedy nebezpečí nepředvídaných ztrát očekávaného zisku, příjmu nebo majetku, hotovosti v souvislosti s náhodnou změnou podmínek ekonomická aktivita, nepříznivé okolnosti.

Abychom minimalizovali rizika při určitém druhu činnosti, existuje poměrně mnoho způsobů a způsobů. Z nich nejznámější a v praxi nejpoužívanější ruskými společnostmi jsou regulační metoda, tvorba rezervních fondů, pojištění rizik, hedging, diverzifikace. Podívejme se blíže na poslední dva způsoby.

Diverzifikace je rozdělení investovaného nebo zapůjčeného peněžního kapitálu mezi různé investiční objekty rizika možných ztrát kapitálu nebo příjmů z něj. Je známo několik forem:

• horizontální - hlavní myšlenkou je vytvořit nový typ produktu pro stejný okruh spotřebitelů;
• vertikální – spočívá ve vstupu do nových fází výroby;
• konglomerativní - hledání a vývoj zcela nových směrů;
• koncentrický - vznik takového typu produktu, na jehož vytvoření budou plně vynaloženy všechny dostupné zdroje.

Pokud je diverzifikace primárně proces alokace finančních prostředků do investic za účelem snížení rizika, pak je zajištění proces zaměřený na snížení rizika hlavní investice.

Hedging (z anglického hedge - chránit) je pojistná operace proti nepříznivým cenovým změnám při transakcích s dodávkami zboží v budoucnu, prováděných pultovými nákupy nebo prodejem.

Pojďme analyzovat a zjistit, který typ snižování rizik je pro ruské firmy nejúčinnější.

Stůl 1.

Porovnání způsobů snížení rizik o určité parametry

Možnosti	Diverzifikace	Zajištění
Rozložení rizika	Mezi různými odvětvími	Mezi paralelními transakcemi
Výdaje	Vysoké náklady	Vysoké náklady
Základní kapitál	Pokles	Zvýšit
Vývoj strategií	Na úrovni obchodní jednotky	Na úrovni řízení
Změny ve firemních zdrojích	Možná rychle	Možná rychle
Konkrétní aktiva
Korelace	Efektivní s negativní korelací	Efektivní s pozitivní korelací

S ohledem na podobnosti a rozdíly výše uvedených metod snižování rizik podrobněji lze poznamenat, že tyto metody jsou doprovázeny vysokými náklady a schopností rychle akumulovat vlastní zdroje. Zajištění i diverzifikace jsou také poměrně mobilní a nevyužívají specifická aktiva – aktiva, která jsou výsledkem specializované investice a nelze je využít alternativním způsobem bez výrazné ztráty jejich hodnoty.

Ze zřejmých rozdílů stojí za zmínku, že v diverzifikovaných společnostech se konkurenční strategie vyvíjejí na úrovni strategických obchodních jednotek, a nikoli na úrovni organizace jako celku. Z tohoto důvodu se celopodnikové strategie ukazují jako bezcenné z hlediska individuálních konkurenčních strategií, pokud nejsou pečlivě zváženy. Dalším rozdílem je, že díky diverzifikaci může společnost výrazně snížit náklady na vlastní kapitál, zatímco zajištění naopak vede k jeho zvýšení získáváním finančních prostředků. Diverzifikace je účinná, pokud se investiční portfolio skládá z negativně korelovaných nebo alespoň nezávislých investičních aktiv. Korelace je mírou vztahu mezi dvěma aktivy. To znamená, že by měl mít hodnotu 0,00, pokud neexistuje žádná korelace, a -1,00, což znamená zcela negativní korelaci. Sestavení diverzifikovaného investičního portfolia z aktiv s nekorelovanými výsledky snižuje riziko, protože zatímco výnosy jednoho aktiva klesají, výnosy jiného pravděpodobně porostou. V souladu s tím může být celkový výnos investičního portfolia vyšší než výnos z jednotlivých aktiv, a tedy riziko může být nižší než riziko obou aktiv.

Zajištění je efektivnější s kladnou korelací, kdy nabývá hodnot blízkých +1,00 a znamená, že cena dvou měnových párů se 100% času pohybuje stejným směrem.

Přejděme k praktické aplikaci těchto metod ruskými firmami. Hedging jako metodu snižování rizik u nás aktivně využívají velké i malé organizace. PJSC Sberbank tak aktivně využívá zajištění rizik k řízení měnových rizik. Při práci s cizí měnou se "Sberbank" spoléhá na futures kontrakty na americký dolar, které obíhají na MICEX. Zajišťovací metoda výrazně omezuje měnová rizika pro společnosti, která mohou významně ovlivnit finanční výsledky Sberbank.

Rosnano uplatňuje svou vlastní politiku minimalizace rizik založenou na metodě hedgingu na základě opčních a forwardových smluv. Lze namítnout, že tudy operace přinesla své ovoce, protože společnost vstoupila na seznam inovativních společností Forbes v Rusku za prodej nano-zboží v hodnotě 30 miliard dolarů do roku 2015.

Zajištění využívá i VTB Banka formou preferenčního zajištění rizik. VTB provádí zajištění rizik akcií a držitel podílu v této společnosti za každých 30 tisíc rublů. bude moci ušetřit 4,5 tisíc rublů. Pomocí této metody zajištění budou moci držitelé cenných papírů získat dvojí výhodu: za prvé z růstu ceny akcií a za druhé ze ziskového nákupu pojistky proti poklesu hodnoty akcií. .

Ale se všemi jejich zřejmé výhody a s rozšířeným používáním firem u nás existují i ​​negativní příklady využití „hedgingu“. Transneft tak přišel o 76 miliard rublů. na dolarové opce v roce 2014, měnová opce u Sberbank, která Mechelu přinesla v roce 2014 ztráty 93,274 mil. USD, a měnový swap VTB téže společnosti stály ztrátu 93,6 mil. USD. Nelze tedy říci, že by tyto zmírnění rizik metody vás ochrání před vysokými náklady.

Dále odhalíme uplatnění druhé nejoblíbenější metody snižování rizik – diverzifikace. Gazprom pro fungování svých aktivit aktivně využívá „mezinárodní diverzifikaci“, v jejímž rámci jsou vypracovány samostatné strategie zejména pro jednotlivé země. "Gazprom" vytváří alternativní exportní trasy Tak, vytvoření nového plynovodu v Turecku přes dno Černého moře, jehož kapacita je 63 miliard metrů krychlových. m, bude schopen snížit rizika ve vztahu k mezinárodním dodávkám plynu, zejména sníží rizika nákladů na realizaci South Stream. Na otázku, proč je diverzifikace jednou z hlavních strategických priorit organizace, lze s jistotou říci, že rozšiřování oblastí výrobní činnosti, skladba konečných produktů, snaha o nalezení nových trhů jsou prvními kroky k udržení konkurenční výhodu společnosti. A toho lze dosáhnout především diverzifikací.

Další společnost používá tato metoda, je Magnit, ruský maloobchodní řetězec a stejnojmenný řetězec obchodů s potravinami. I přes převažující dost obtížná situace v zemi si udržuje dobrou ekonomickou výkonnost, které bylo dosaženo produktivním řízením rizik. Podle výroční zprávy za rok 2015 využívá Magnit diverzifikaci ke zlepšení své úvěrové historie prostřednictvím diverzifikace nástrojů přitahování věřitelů.

Na rozdíl od pozitivní vlastnosti diverzifikace má značnou nevýhodu – vede k decentralizaci. Existuje také obrovské riziko zmarněných investic. Podobná situace nastala u Avonu. V ekonomicky těžké době pro společnost se vedení rozhodlo získat podnik Tiffany & Co. V praxi toto rozhodnutí stálo firmu finančně i profesně velmi drahé – Avon nedosáhl kýžených výsledků a téměř úplně ztratil své místo na trhu.

Můžeme tedy konstatovat, že ruské inovativní společnosti aktivně využívají jak diverzifikaci, tak zajištění, nicméně každá společnost volí svůj vlastní způsob minimalizace rizik v závislosti na struktuře, prostředcích, úkolech a cílech, protože obě metody mají nejen mnoho výhod, ale i nevýhod. . To vše vede k tomu, že oba způsoby jsou účinné, ale musí být manažery pečlivě zváženy.

Bibliografie:

1. Výroční zpráva veřejné akciové společnosti "Magnit" - 27.01.2016 - URL: http://ir.magnit.com/wp-content/uploads/Press-release-FY2015_27Jan2016-r... (Přístup 03/ 28/2016).
2. Komárov A.V., Labušov M.V. Antimonopolní regulace v Ruské federaci dne současné fázi: problémy a vyhlídky. Vědecké poznámky mladých badatelů. – M., 2014. – č. 6. – S. 17–21.
3. Komarov A.V., Michajlov M.Yu. Ekonomická rizika v ruském byznysu. Analýza ekonomických rizik na příkladu PJSC Gazprom. Ekonomika a společnost, č. 3-2 (16), 2015, s. 350–356.
4. Komarov A.V., Michajlov M.Yu. Nepozorovaná ekonomika v Rusku: její vznik a současný stav. Ekonomie, sociologie a právo. - M., 2015. - č. 1. - S. 79–84.
5. Komarov A.V., Nagibin G.V. Hlavní problémy ruská ekonomika v současné fázi. Ekonomie, sociologie a právo: časopis vědeckých publikací. – č. 7 (červenec), 2014: Sborník stáží XVII. vědecko-praktické. konference "Ekonomie, sociologie a právo: nové výzvy a perspektivy", Moskva, 3.–4. července 2014 / Nauch.-inf. vydavatel Centrum "Institut strategických studií". - M .: Nakladatelství "Zvláštní kniha", 2014. S. 47–49.
6. Komarov A.V., Nagibin G.V. Potřeba finanční plánování v podniku. Ekonomika a moderní management: teorie a praxe / So. Umění. Na základě materiálů stážisty LVII. vědecko-praktické. conf. č. 1 (55). - Novosibirsk: Ed. ANS "SibAK", 2016. S. 27–34.
7. Komarov A.V., Skripniková M.V. Hlavní trendy a pokyny pro ekonomický rozvoj Ruska v současné fázi. Vědecké objevy v éře globalizace. / So. Čl.: Mezinárodní vědecká a praktická konference. Rep. vyd. Sukiasyan A.A. - Ufa, 2016. S. 87–92.
8. VTB provádí preferenční zajištění rizik – [ Elektronický zdroj]. – 2015 – URL: http://bibliotekar.ru/media/269.htm (Přístup 28.03.2016).
9. Slovník ekonomických pojmů: diverzifikace - [Elektronický zdroj]. – 2015. – URL: https://tochka.com/info/glossary/?srch= DIVERZIFIKACE (Přístup 28.03.2016).
10. Prohlášení o podstatné skutečnosti o zveřejnění ze strany emitenta čtvrtletní zprávy PJSC "Rosnano" - 2015.11.12. – URL: http://www.rusnano.com/upload/images/normativedocs/2015-11-19_ RUSNANO_Message_disclosure_EZhKO_Q3-2015_UPD.pdf (Přístup 28.03.2016).
11. Tunguskova A. "Diverzifikace a zajištění jako moderní způsoby minimalizace rizik ruskými inovativními společnostmi“ Sborník příspěvků z I. mezinárodní vědecké a praktické konference (23.–25. září 2015, Ufa). Ve 2 dílech. Část 2 / upravil O.B. Kazakova, N.A. Kuzminykh, E.I. Iskhakova. - Ufa: Aeterna, 2015. - 278 s.
12. Zajištění měnových rizik Sberbank PJSC - 2015. - URL: http://www.sberbank.ru/ru/legal/investments/globalmarkets/hed (Datum přístupu 28.03.2016).

Činnosti pro řízení logistických rizik podniků jsou dnes poměrně dobře strukturované a zahrnují tyto hlavní oblasti (etapy):

• 1. Identifikace a analýza rizik - zahrnuje identifikaci rizik, studium jejich specifik, identifikaci znaků jejich realizace, studium výše ekonomických škod. Bez takové studie není možné efektivně a účelně provádět proces řízení rizik.
• 2. Analýza alternativních metod řízení rizik. Jejím hlavním cílem je studovat ty nástroje, které lze použít k prevenci realizace rizika a dopadu jeho negativních důsledků.
• 3. Volba metod řízení rizik – navržena tak, aby tvořila politiku v oblasti řešení rizik a nejistoty. Potřeba podobný postup Volba souvisí s různou účinností metod řízení rizik a různým množstvím zdrojů potřebných k jejich implementaci.
• 4. Provedení zvolené metody řízení rizik. Obsah této etapy spočívá v realizaci rozhodnutí přijatých v předchozí etapě o implementaci některých metod řízení rizik. To znamená, že v rámci tohoto procesu jsou přijímána a implementována soukromá manažerská a technická rozhodnutí.
• 5. Sledování výsledků a zlepšování systému řízení rizik - poskytuje zpětnou vazbu v uvedeném systému. Toto je velmi milník, protože je to on, kdo poskytuje flexibilitu a přizpůsobivost řízení rizik a také dynamickou povahu tohoto procesu.

V této fázi především dochází k aktualizaci a doplňování informací o rizicích, což je důležitá podmínka analýza rizik v první fázi. Lepší a aktuálnější data vám umožňují přijímat adekvátní a včasná rozhodnutí o řízení rizik.

Všechny složky procesu řízení rizik přes všechny své odlišnosti a specifičnost nemají ostře vymezené hranice. Jsou úzce propojeny a každá je nejen definující, ale ve vztahu ke druhé složce i podřízená. Vícestupňový logistický systém zpočátku znamená vysokou míru potenciálního rizika. Logistický systém by proto měl zajistit soubor opatření zaměřených na udržení vysoké úrovně spolehlivosti systému, která by měla snížit pravděpodobnost nežádoucích událostí z pohledu řízení rizik na minimum. Rizika a materiální škody s nimi spojené lze do značné míry minimalizovat připojištěním těchto rizik. Pojištění logistických rizik je realizováno pomocí: řídicího systému přímo pro proces pohybu zboží (logistický systém); pojišťovacích systémů specializovanými pojišťovnami. V prvním případě zaujímá centrální místo v systému pojištění management, jehož účelem je zajistit vysokou spolehlivost fungování logistického systému. Kontrolní akce zahrnují: zrychlení pohybu materiálových zdrojů od dodavatelů ke spotřebitelům, nahrazení některých materiálových zdrojů jinými, změna trajektorie materiálových toků, využití zásob velkoobchodů, pojištění zásob prostřednictvím zásob, servisní podpora logistického procesu, dodávky „právě v čase“ atd. Ve druhém případě je vztah mezi účastníky logistického procesu a pojišťovnami upraven pojistnou smlouvou. Je třeba mít na paměti, že žádné pojistné plnění nedokáže plně nahradit škodu způsobenou konkrétním rizikem, neboť vedle přímých škod je nevyhnutelná i nepřímá. Úkolem řízení rizik v logistickém systému je proto v tomto ohledu zabránit vzniku pojistné události. Minimalizace rizik vznikajících v logistickém systému je založena na řadě činností, jako jsou kvalitativní a kvantitativní metody analýzy a hodnocení rizik. Hlavním úkolem kvalitativní analýzy rizik obchodního podniku je určit vnější a vnitřní faktory jeho vzniku a identifikovat všechny možné typy riziko v základních i nestandardních obchodních situacích. Kvantitativní analýza zahrnuje stanovení číselných hodnot pro určité typy podnikových rizik. V kvantitativní analýze rizik mohou být užitečná následující ustanovení navržená americkým ekonomickým expertem B. Barlimerem: rizikové ztráty jsou na sobě nezávislé; ztráty v jednom směru z celkového souboru rizik nemusí nutně zvyšovat pravděpodobnost ztrát u jiných typů rizik (s výjimkou okolností vyšší moci); maximální možná škoda by neměla překročit finanční možnosti podniku. Vzhledem k tomu, že riziko je pravděpodobnou kategorií, je v tomto smyslu z vědeckého hlediska nejrozumnější charakterizovat a měřit jej jako pravděpodobnost výskytu určité úrovně ztrát. Při komplexním posouzení rizik je tedy nutné stanovit vhodnou pravděpodobnost ztrát pro každý článek v logistickém systému.

Přejděme k nejběžnějším metodám řízení rizik. rizikové logistické pojištění

• 1. Odmítnutí rizika. Existují velká rizika, která nelze zmírnit. Ale i když je lze částečně snížit, prakticky to nesnižuje nebezpečí následků jejich realizace. Nejlepším způsobem ochrany proti nim proto může být pokusit se zcela vyhnout všem možnostem jejich výskytu. Příkladem aplikace této metody řízení rizik je vyhýbání se určité společnosti úseku silnice s velmi vysokou nehodovostí.
• 2. Prevence (snížení frekvence), zmírnění (zmírnění závažnosti ztrát) nebo kombinace obojího. Snížením frekvence se v tomto případě rozumí četnost nebo výše ztrát za dané časové období a pod oslabením závažnosti - množství ztrát, které nastaly nebo mohou nastat v budoucnu.
• 3. Absorpcí (zadržením) se rozumí převzetí nebo vstřebání finančních následků bez rozdělení škod prostřednictvím pojištění, např. z důvodu odmítnutí pojištění povodně.
• 4. Převod (jiný než pojištění) nastává, když možnost ztráty jedné osoby nebo subjektu převezme jiná osoba, obvykle na základě smlouvy. Jinými slovy, takové smlouvy přenášejí odpovědnost za finanční důsledky případné ztráty na druhou stranu.

- 328,54 kb

Kontrola a minimalizace bankovních rizik je hlavním úkolem vnitřní kontroly, zavedené v souladu s Nařízením o organizaci vnitřní kontroly v bankách č. 509 ze dne 28.8.97. Centrální banka Ruské federace při určování svého postoje k organizaci systému řízení rizik v bankách vychází z potřeby vytvořit bankám podmínky pro uplatnění co nejrozmanitějších a nejflexibilnějších přístupů.

Pro minimalizaci rizik je nutné: diverzifikovat výrobní a finanční aktivity; rozšíření zákaznické základny; zvýšení skladby dodavatelů; sledování stavu komoditních a finančních trhů; posouzení úrovně a dopadu vnitroodvětvové konkurence. Zvláštní roli má zajištění (pojištění) rizik.

Řešením problému minimalizace rizik je diverzifikace – rozložení času na prodej dvou různých položek, které se zbožím nesouvisejí, a ne pouze jednoho z nich.

Jaké metody minimalizace rizik existují.

Druhý mechanismus minimalizace rizika spoléhá na existenci jednotné konvergence průměrů k jejich matematickým očekáváním.

Tyto metody minimalizace rizik by měly být použity k řešení nesprávných problémů interpretace měření, pokud ovšem takové metody vůbec existují.

Z důvodu minimalizace rizik se z částky rezervace neúročí a ze závazků oprávněných bank nelze vybírat inkaso. V případě úpadku oprávněných bank se částky rezervy nezahrnují do konkurzní podstaty.

Aby se minimalizovalo riziko spojené se ztrátou likvidity, je třeba udržovat rovnováhu mezi likvidními aktivy a netermínovanými vklady, jakož i mezi krátkodobými a dlouhodobými aktivy na jedné straně a krátkodobými a dlouhodobými aktivy. termínované závazky na straně druhé. Zvláštní pozornost je třeba věnovat nesouladu mezi závazky a pohledávkami z hlediska splatnosti na vyžádání a do 7 dnů.

Univerzální metodou pro minimalizaci rizika ztrát z navázání vztahů s fiktivní nebo příliš omezenou zákonnou odpovědnostní protistranou může být podmínka ve smlouvě, podle níž protistrana poskytuje proti svým závazkům zvláštní majetkové zajištění, které není zahrnuto ve výši schváleného (základního) kapitálu společníka podle hospodářské smlouvy. Jako takové zajištění je přípustné přijmout jakýkoli majetek protistrany, jakákoli aktiva, je však žádoucí, aby tento majetek byl dostatečně snadno fyzicky ovladatelný.

Z hlediska minimalizace rizik manažer s rozhodovací pravomocí nezávisle určuje hodnotu kritérií, aby ve výsledku zvítězil.

Účinnou metodou minimalizace rizik je pojištění a jeho rozmanitost – samopojištění. Pojištění lze přiřadit k takovému způsobu převodu rizika, kdy pojišťovna vystupuje jako nabyvatel. Podstatou pojištění je, že společnost je připravena vzdát se části svých příjmů, aby se vyhnula riziku. Tato metoda má však řadu omezení. Za prvé, cena pojištění by měla souviset s velikostí možné ztráty. Za druhé, ne všechny druhy rizik pojistitel přijímá do pojištění, ale pouze ta, ze kterých může odhadnout ztráty. Navíc existují rizika, která nejsou z principu pojištěna.

Druhý mechanismus minimalizace rizika přímo spoléhá na existenci jednotné konvergence empirických průměrů k jejich matematickým očekáváním.

Kapitoly VI - X jsou věnovány úvahám o metodách minimalizace rizik založených na použití mechanismu jednotné konvergence. Než však přejdeme k systematickému studiu tohoto mechanismu, zvážíme klasické metody minimalizace rizik založené na myšlence minimalizace funkcionalita vytvořená pomocí obnovené hustoty. Jak již bylo zmíněno výše, ve výjimečném případě, kdy je hustota známa až do parametrů, se problém obnovy může ukázat jako stabilní a jeho řešení a tím i řešení problému obnovy závislostí z empirických dat může být úspěšně prováděné pomocí metod parametrické statistiky. V kapitole III se budeme zabývat aplikací metod parametrické statistiky na řešení problému rozpoznávání vzorů učení a v kapitolách IV a V na problém obnovy regrese.

Řešením problému minimalizace rizika omezeného marketingu inovativní služby pro banku je nabídnout ji širšímu okruhu stávajících i potenciálních zákazníků. Důvodem je několik faktorů: uspokojování potřeb klientské základny banky, získávání dodatečného zisku, posilování konkurenční pozice na trhu bankovních služeb. Pokud je základním faktorem při vývoji inovativního inovativního produktu pro VIP klienta naprostá nutnost, pak je vysoká pravděpodobnost výrazné poptávky po tomto produktu.

Další další možnost minimalizace rizika na základě empirických dat se objevuje díky výběru vzorků.

Po aplikaci metod minimalizace rizik by měly být výsledky analyzovány a vyhodnoceny. V případě neuspokojivého hodnocení je nutné zopakovat všechny operace stanovené organizačním schématem procesu řízení rizik.

Další možnost minimalizace rizika na základě empirických dat se objevuje díky výběru tréninkové sestavy.

Mimořádně důležitým problémem minimalizace rizik je vytváření nových technologických systémů s vysokou úrovní bezpečnosti, vývoj technologií, které se za žádných okolností nemohou stát nebezpečnými. Je jasné, že tento cíl je lákavý, ale těžko splnitelný. K tomu směřuje úsilí inženýrů v různých zemích světa. Při zvažování všech takových projektů se rozumí, že jakékoli zvýšení bezpečnosti je dosaženo na úkor dodatečného zvýšení nákladů. Je zde problém určit úroveň nákladů, při kterých je technologie ještě zisková.

Účelem kontroly je minimalizace rizik ve vztahu k využívání státního majetku, bezpodmínečné plnění investičních a společenských závazků převzatých novými vlastníky, garantovaný příjem prostředků z privatizace v plánovaných objemech a včas.

Použití futures kontraktů k minimalizaci rizika poklesu cen akcií neznamená žádné změny v původním portfoliu. Termínové transakce se navíc promítají do podrozvahových účtů.

Takže druhý mechanismus minimalizace rizika souvisí s rovnoměrnou konvergencí empirických průměrů k matematickým v parametru a. Avšak pro cíle kleštiny – minimalizující průměrné riziko na vzorcích pevné velikosti – pouhá skutečnost jednotné konvergence nestačí. Aby bylo možné zaručit hledání řešení s danou pravděpodobností, které dává funkcionálu hodnotu blízkou minimu, je nutné, aby byl znám odhad míry rovnoměrné konvergence.

Druhý mechanismus minimalizace rizika tedy souvisí s konvergencí empirických průměrů k matematickým očekáváním jednotným v parametru a.

Proto byly vyvinuty metody minimalizace rizik, které nevyžadují znalost modelu požadované závislosti a jsou zaměřeny na použití vzorků omezené velikosti.

Společná pro oba způsoby minimalizace rizika mimořádných událostí v nebezpečných zařízeních je právní podpora.

V podmínkách malého vzorku je vhodné minimalizovat riziko metodou nařízené minimalizace.

Právě za účelem diverzifikace a minimalizace tranzitních rizik byl po rozpadu SSSR vybudován plynovod, který dodává plyn německým spotřebitelům přes území Běloruska a Polska.

Používají se následující metody kontroly a minimalizace neodstranitelných rizik, jejichž konkrétní kombinace při aplikaci závisí na vlastnostech konkrétního trhu.

Důkaz triviálního předpokladu o nekompatibilitě minimalizace rizika a podmínek prvního typu spojuje možnost minimalizace rizika s informací o třídě hustoty, do které rekonstruovaná hustota pravděpodobnosti patří. V případě, že je možné ji získat zpět, ukazuje se, že bez ohledu na to, jaká je ztrátová funkce (pokud nepřipouští velké odlehlé hodnoty), lze dosáhnout minimalizace průměrného rizika.

U zbraní hromadného ničení se zdá vhodné použít minimalizaci rizik.

Menšinoví akcionáři preferují současný příjem, aby minimalizovali riziko ztráty příjmu v budoucnu.

Všechny metody hodnocení, analýzy a minimalizace rizik by měly být spojeny do jediného systému řízení rizik pro mezinárodní projekt v oblasti ropy a zemního plynu.

V tomto nastavení je minimalizace variací ekvivalentní minimalizaci rizika portfolia, takže Markowitzův problém lze formulovat následovně.

Pro všechny pozitivní aspekty Při této metodě minimalizace rizik odvádějí pojistné fondy značné množství materiálních a finančních zdrojů z obratu podniku, v důsledku čehož klesá efektivita využití vlastního kapitálu a je potřeba přilákat externí zdroje financování, což vyvolává další druhy finančních rizik.

V studijní průvodce jsou zvažovány hlavní způsoby minimalizace rizik v inovační činnosti. Výběr konkrétních závisí na zkušenostech manažera a možnostech inovativního podniku. Pro dosažení efektivnějšího výsledku se však ve všech fázích podnikatelského projektu zpravidla nepoužívá jedna, ale kombinace metod minimalizace rizik.

2. Rizika projektu na příkladech tržní ekonomiky

2.1 Minimalizace rizik projektu v automatizaci skladu

Implementace projektů automatizace skladů, ale i dalších složitých projektů náročných na zdroje s sebou nese určitá rizika, proto byste si před zahájením práce měli být vědomi, jaká rizika jsou pravděpodobná a co dělat, abyste je minimalizovali.

Mezi problémy, které vznikají při implementaci automatizačních systémů a stávají se zdroji rizik, jsou rozděleny do tří hlavních skupin: problémy stanovení cílů, problémy fází implementace a problémy projektového řízení. Snaha vyhnout se těmto problémům přispívá k minimalizaci rizik.

Cíle řešení problémů: jasný cíl, analýza návrhu.

Při rozhodování o automatizaci skladu je v první řadě nutné identifikovat hlavní cíl projektu a formulovat úkoly, jejichž realizace umožní tohoto cíle dosáhnout. V závislosti na cíli sledovaném během realizace budou formulovány návrhy projektů; pořadí jejich implementace je sestaveno v závislosti na prioritě. Mezi nejčastější cíle můžeme jmenovat optimalizaci využití skladových prostor, zvýšení přesnosti účetnictví, snížení závislosti na personálu a snížení počtu chybných skladových operací. Pokud je tedy například cílem automatizačního projektu eliminovat ztrátu zboží do data expirace, za nejvyšší prioritu při implementaci systému by měla být považována funkčnost, jejíž použití zajistí garantovaný výběr do data vydání . Někdy je efektivnější navýšit množství vynaložených prostředků než opustit funkční řešení, která přispívají k dosažení cíle projektu. V opačném případě nastane problém stanovení cílů, způsobený odchylkou od cíle projektu. Projekt realizovaný v plánovaném čase, finančních a lidských zdrojích, v jehož důsledku nebylo dosaženo stanoveného cíle, lze považovat za neúspěšný, neboť automatizace skladu nepřinesla podniku hmatatelné výhody. Abychom minimalizovali rizika spojená s problémy při stanovování cílů, za prvé co nejpřesněji formulovat cíl a cíle projektu automatizace skladu a za druhé v průběhu práce analyzovat všechny návrhy projektů a kontrolovat jejich soulad s požadavky stanovený cíl. Veškerá kontrola nad plněním těchto požadavků leží na projektových manažerech a kurátorech. Problémy procesu implementace: V zobecněné podobě automatizace skladu se rozlišují tyto fáze: předběžný průzkum, návrh logistiky, návrh a vývoj systému, přímá implementace a počáteční podpora systému. V každé fázi projektu, specifické, charakteristické pouze pro ni, mohou nastat problémy. Fáze logického návrhu je informačním základem celého projektu. Zde jsou stanoveny zásady fungování skladu, shromažďovány a formalizovány informace o skladu a zboží a vypočítávány kvantitativní ukazatele oběhu zboží. Pokud v této fázi dojde k chybě v organizaci práce skladu, bude nesmírně obtížné ji softwarově napravit a jednoduše nepřiměřené. Pokud tedy například neexistují žádné nebo špatně vypočítané skladové zóny pro skladování a výběr zboží, pak takové informace zasazené do systému řízení skladu mohou vést k neoptimálnímu využití skladových prostor. Software musí nahradit správnou organizaci podnikových procesů – to obvykle vede k neproduktivním nákladům na projekt.